人工智能“助攻” 信托轉型財富管理

時間：2017/9/25 8:42:27作者：金蘋蘋來源：上海證券報

   在傳統(tǒng)業(yè)務式微、轉型日益迫切的當下，財富管理正成為信托業(yè)內(nèi)聚焦的又一個熱點話題。

  回顧行業(yè)歷史可見，當信托業(yè)遭遇“資產(chǎn)荒”、產(chǎn)品收益率下行和客戶流失等一系列問題時，如何改變傳統(tǒng)的利潤增長模式，摸索出新的業(yè)務成長路徑已成最迫切的任務。

  從簡單的賣產(chǎn)品轉為全面的資產(chǎn)配置，提升財富管理專業(yè)能力，更好地匹配客戶需求，應該是信托業(yè)未來著重發(fā)力的重點。同時，伴隨著人工智能的快速發(fā)展，金融科技的應用，在信托財富管理領域或將有更廣的空間。

 “華麗轉身”背后的痛點

　根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2017年二季度末，信托全行業(yè)管理的資產(chǎn)規(guī)模已突破23萬億元。而中國財富管理市場的空間前景更是巨大。

　招商銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布的《2017中國私人財富報告》顯示，2016年中國個人可投資資產(chǎn)在1000萬元人民幣以上的高凈值人群規(guī)模已達到158萬人，全國個人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達到165萬億人民幣。中國私人財富市場規(guī)模十年增長五倍，持續(xù)釋放可觀的增長潛力和巨大的市場價值。

　作為服務高凈值人群的傳統(tǒng)金融機構，信托在財富管理領域已有不少探索，這一領域更是成為眾多信托機構轉型的重點方向之一。

　在2010年至2014年信托行業(yè)大發(fā)展的時候，信托公司的財富管理中心曾經(jīng)大量擴張，但這一模式很難持續(xù)高速發(fā)展。

　知名信托專家、西南財經(jīng)大學兼職教授陳赤博士對此解釋稱，在信托的傳統(tǒng)融資類業(yè)務中，信托公司的收入來源于分配給投資者的信托收益和借款給企業(yè)所收取的資金費用之間的“利差”，同時因其還承擔著“剛兌”壓力，因此風險相對較大。

　隨著我國經(jīng)濟結構的調整，信托公司傳統(tǒng)業(yè)務生存空間不斷被壓縮。單一地擴張風險型債權融資規(guī)模，無論從盈利空間考慮，還是從風險角度著眼，已不具有可持續(xù)性了。

　不僅如此，除了債權類融資業(yè)務的商業(yè)模式已很難持續(xù)高速發(fā)展，信托公司的財富管理業(yè)務也面臨著不得不轉型的“痛點”。2014年后，隨著資金端利差的縮小，信托收益率持續(xù)下行，此前收益率高達10%以上的低風險高收益產(chǎn)品日漸缺少，導致出現(xiàn)客戶流失的問題。

　單純作為銷售渠道存在的信托財富管理部門，其實還存在財富管理專業(yè)能力缺失的短板?？蛻艚?jīng)理能給予客戶的關于大類資產(chǎn)配置的建議幾乎是零。由于客戶資源掌握在客戶經(jīng)理手中，很容易形成客戶資源私有化的現(xiàn)象，往往是客戶經(jīng)理一離職，客戶也跟著走了。正是因為諸多行業(yè)“痛點”的存在，在居民財富不斷積累的時代背景下，部分信托公司抓住客戶對財富管理需求大增的機遇，開展收費型的買方業(yè)務和事物管理類信托業(yè)務，向真正的財富管理業(yè)務轉型。

 人工智能成信托發(fā)力新助手

　信托公司財富管理業(yè)務轉型的重點任務，是在減少通道業(yè)務，不斷加強主動管理業(yè)務能力的發(fā)展方向上，便是通過做好客戶的賬戶管理，增強資產(chǎn)配置能力，以提升投資效率和客戶滿意度。而人工智能等金融科技手段，成為當前信托可借助的重要手段之一。客戶分層計劃，正是靠著人工智能的“助攻”，開始幫助其實現(xiàn)效率上的大幅提升。事實上，人們耳熟能詳?shù)拇髷?shù)據(jù)應用，如今已經(jīng)被部分金融機構應用到客戶識別和分層上。“一個擁有3000萬資產(chǎn)的客戶該如何被定義？”如果按照此前的客戶分類模式進行定義，其歸類相對簡單。但現(xiàn)在，同樣是3000萬的客戶，一個客戶的資產(chǎn)來源于房屋拆遷補償，另一客戶則是創(chuàng)業(yè)新貴依靠專業(yè)能力所賺取的收入。

　利用AI技術，信托正在通過不同場景的應用對客戶實施智能化分層，并通過提前預測客戶的需求和行為，結合營銷的不同場景，提升產(chǎn)品的銷售成功率和客戶滿意度。除了客戶的當前價值外，信托公司會結合客戶的大數(shù)據(jù)標簽來建立對客戶的畫像，并預測客戶的未來價值與市場價值，從而將客戶分為5個等級。每個等級里也會細分為4大類，以識別每個級別客戶的不同潛力，最終向客戶提供差異化的產(chǎn)品和服務。當前信托財富中心的轉型，必須從單純地向客戶銷售產(chǎn)品，轉向以滿足各類投資者的投資理財需求為出發(fā)點，根據(jù)投資者的不同收益風險與流動性偏好而開發(fā)出多元化配置方案。

　人工智能的應用，更多只是“錦上添花”的作用?！靶磐姓嬲谪敻还芾眍I域成功轉型，還需要依靠自身的制度優(yōu)勢。”和晉予認為，信托公司未來可憑借自身的靈活機制和信托資產(chǎn)隔離制度等優(yōu)勢，在家族信托、慈善信托、養(yǎng)老金信托和保險金信托等方面發(fā)力，在金融業(yè)內(nèi)確立自身的財富管理業(yè)務特色和優(yōu)勢。