隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力邁上新臺(tái)階以及社會(huì)財(cái)富的進(jìn)一步積累，家族慈善信托必將成為我國(guó)信托公司在家族信托業(yè)務(wù)中的主流模式和主要特色。當(dāng)前我國(guó)家族慈善信托在發(fā)展的過程中仍面臨著一些問題和障礙。本文提出了促進(jìn)家族慈善信托在我國(guó)健康發(fā)展的參考建議。

信托是一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)管理制度，過去沒有走進(jìn)人們的視野是因?yàn)樯鐣?huì)財(cái)富積累不夠，人們手中基本上沒有多余的錢財(cái)需要交給信托管理。但隨著我國(guó)社會(huì)財(cái)富的不斷積累，特別是我國(guó)進(jìn)入中國(guó)特色社會(huì)主義新時(shí)代，居民財(cái)富穩(wěn)定增長(zhǎng)，富裕階層日漸壯大，承載財(cái)產(chǎn)傳承功能的家族慈善信托開始受到越來越多的關(guān)注并日漸興起。

根據(jù)胡潤(rùn)研究院發(fā)布的《2017胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》顯示，截至2017年9月，中國(guó)千萬元級(jí)高凈值人士（包括實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)在內(nèi)的個(gè)人總資產(chǎn)超過1千萬元人民幣）的數(shù)量約為186萬人，比2016年增加14.7萬，增長(zhǎng)率達(dá)8.6%。其中擁有千萬可投資資產(chǎn)的高凈值人群數(shù)量達(dá)94.8萬；億元級(jí)高凈值人士（個(gè)人總資產(chǎn)超過1億元人民幣）的人數(shù)約為12.1萬人，比2016年增加1.2萬，增長(zhǎng)率達(dá)10.5%，其中擁有億元可投資資產(chǎn)的超高凈值人群數(shù)量達(dá)到7.1萬。預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)居民可投資產(chǎn)總量將高達(dá)200萬億元?？梢灶A(yù)計(jì)，這些巨額財(cái)富積累帶來的財(cái)富保障及傳承需求，將促使家族慈善信托在我國(guó)未來得到快速的發(fā)展。

家族慈善信托是以實(shí)現(xiàn)個(gè)人或家族等高凈值客戶的家族財(cái)富保護(hù)、管理及傳承為目的，代為打理或處置個(gè)人或家族財(cái)富的一種信托業(yè)務(wù)活動(dòng)。2018年8月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管的通知》，在我國(guó)首次提出了家族信托的定義，即信托公司接受單一個(gè)人或者家庭的委托，以家族財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理為主要信托目的，提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。該定義具有以下幾個(gè)特征：一是以家族財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理為主要信托目的；二是必須是他益信托，委托人不得為惟一受益人，受益人應(yīng)當(dāng)包括委托人在內(nèi)的家庭成員；三是信托財(cái)產(chǎn)金額或者價(jià)值不低于1000萬元。

從境外實(shí)踐看，家族慈善信托之所以廣受青睞，主要在于其架構(gòu)設(shè)計(jì)具有破產(chǎn)隔離、專業(yè)管理、私密保護(hù)、安全保障、稅務(wù)籌劃及家族傳承等功能。筆者認(rèn)為，家族慈善信托的好處，不完全在于保值增值，實(shí)則是未雨綢繆，提前對(duì)個(gè)人或家族財(cái)產(chǎn)做出信托安排。正如曾國(guó)藩所說的一句話：“盛時(shí)常作衰時(shí)想，上場(chǎng)當(dāng)念下場(chǎng)時(shí)?！?/p>

與慈善緊密結(jié)合的家族信托

很多人把家族傳承片面理解為財(cái)富的傳承，其實(shí)應(yīng)包括兩個(gè)方面：一是物質(zhì)財(cái)富的傳承，二是家族精神的傳承。家族傳承不僅僅是金錢等物質(zhì)財(cái)富的傳承，還有價(jià)值觀、文化觀、道德觀和精神的傳承，而慈善就是最高境界的家族傳承。高凈值人群在家族傳承的過程中加入慈善元素，不僅可以體現(xiàn)家族企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，也是企業(yè)家回饋社會(huì)、實(shí)現(xiàn)個(gè)人心愿、發(fā)揮影響力的過程。慈善精神的傳承是家族財(cái)富傳承的最高境界，它是一種創(chuàng)業(yè)精神的傳承，是一種人生觀、價(jià)值觀的延續(xù)，對(duì)于家族事業(yè)的開展和傳承具有重要意義。

家族信托與慈善信托相結(jié)合，是境外流行的家族財(cái)富傳承與公益慈善方式。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力邁上新臺(tái)階以及社會(huì)財(cái)富的進(jìn)一步積累，家族信托將步入蓬勃發(fā)展期，未來嵌入慈善意愿與慈善緊密結(jié)合的家族信托，即家族慈善信托，必將成為我國(guó)信托公司在家族信托業(yè)務(wù)中的主流模式和主要特色。

事實(shí)上，自《慈善法》實(shí)施以來，我國(guó)已經(jīng)開展了多單家族慈善信托的嘗試。2016年9月26日，萬向信托作為受托人的“萬向信托—樂淳家族慈善信托”成功備案，這是國(guó)內(nèi)首個(gè)家族慈善信托。2017年，中信信托、長(zhǎng)安信托等信托公司在家族財(cái)富與慈善信托的結(jié)合方面也進(jìn)行了有益探索。其中，中信信托與何享健家族合作設(shè)立了“中信•何享健慈善基金會(huì)2017順德社區(qū)慈善信托”，長(zhǎng)安信托與民生銀行推薦的高凈客戶合作設(shè)立了“長(zhǎng)安慈·民生001號(hào)慈善信托”，這兩單都是將高凈值人群的家族財(cái)富管理需求與慈善信托相結(jié)合的典型代表。

發(fā)展家族慈善信托面臨的問題和障礙

中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，我國(guó)社會(huì)的主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要和不平衡、不充分的發(fā)展之間的矛盾。發(fā)展家族慈善信托，將高凈值人群的財(cái)富傳承需求和公益慈善意愿結(jié)合起來，社會(huì)中不同人群在發(fā)展、資源、收入分配等方面的“不平衡”問題將得到有效改善。家族慈善信托將在我國(guó)構(gòu)建和諧社會(huì)、縮小貧富差距、輔助弱勢(shì)群體、緩解社會(huì)矛盾等多方面發(fā)揮重大作用。

對(duì)此，我國(guó)積極推動(dòng)和促進(jìn)家族慈善信托的發(fā)展。隨著《信托法》《慈善法》《慈善信托管理辦法》等法律法規(guī)的出臺(tái)，我國(guó)家族慈善信托的規(guī)制體系得以確立，但我國(guó)家族慈善信托的發(fā)展仍然面臨著許多問題和障礙。

操作規(guī)范需進(jìn)一步細(xì)化完善

家族信托的委托人數(shù)通常超過2人，具有集合信托的特征。其受益人往往不局限于委托人本身，可涉及委托人以外的其他更多的人，本質(zhì)上屬于他益信托，與一般意義上自己投資自己受益的私益信托產(chǎn)品存在諸多不同之處。但現(xiàn)實(shí)中，因?yàn)闆]有家族信托的專門法規(guī)，導(dǎo)致法規(guī)適用時(shí)被視為私募信托產(chǎn)品，需要按照集合信托計(jì)劃去加以規(guī)范，筆者認(rèn)為是不恰當(dāng)?shù)?，建議專門制訂家族信托方面的法規(guī)制度。

同時(shí)，《慈善法》第五章中關(guān)于慈善信托的規(guī)定比較原則，僅有7條。2017年7月發(fā)布的《慈善信托管理辦法》對(duì)慈善信托的設(shè)立和備案、慈善信托財(cái)產(chǎn)的管理和處分、慈善信托的變更和終止等內(nèi)容進(jìn)行了細(xì)化，但只是確立了慈善信托運(yùn)作的基本規(guī)范，其實(shí)施還需要更詳細(xì)的操作指引。對(duì)此，建議制訂《慈善信托操作指引》，對(duì)慈善信托的設(shè)立、運(yùn)作（資金運(yùn)用及慈善項(xiàng)目實(shí)施）、變更、終止及清算等各個(gè)環(huán)節(jié)提供全流程的指導(dǎo)和規(guī)范。據(jù)了解，目前中國(guó)慈善聯(lián)合會(huì)慈善信托委員會(huì)正在組織起草該指引。

受托人的公信力還需進(jìn)一步提升

根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有法律法規(guī)規(guī)定，我國(guó)家族慈善信托的受托人主要是信托公司。從抽樣調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，個(gè)人或家族對(duì)信托公司的公信力要求基本包括：破產(chǎn)隔離安排是否能夠依法實(shí)現(xiàn)、自有實(shí)力能否保證家族慈善信托的長(zhǎng)久持續(xù)管理、專業(yè)資產(chǎn)管理能力是否具備、受托管理能否盡職并受到監(jiān)督約束、信托當(dāng)事人的商業(yè)秘密能否得到有效保護(hù)，以及是否具備設(shè)計(jì)運(yùn)作慈善項(xiàng)目的能力等。

目前，我國(guó)的家族慈善信托還處于起步階段，相關(guān)專業(yè)服務(wù)人才十分匱乏，信托公司主要從事融資類信托業(yè)務(wù)，在家族財(cái)富傳承方案設(shè)計(jì)方面的專業(yè)水平還有待提高，同時(shí)展業(yè)實(shí)踐和管理經(jīng)驗(yàn)也還需要不斷積累。此外，由于家族財(cái)富傳承涉及的財(cái)產(chǎn)種類多樣、條款眾多，對(duì)管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性要求也極高，不僅要有金融方面的專業(yè)人士，還要有法律、會(huì)計(jì)以及慈善項(xiàng)目設(shè)計(jì)運(yùn)作等方面的專業(yè)人才。對(duì)信托公司來說，加強(qiáng)復(fù)合型人才的培養(yǎng)、提高專業(yè)水平和服務(wù)能力是促進(jìn)家族慈善信托發(fā)展的關(guān)鍵。由于高凈值人群的財(cái)富傳承需求呈現(xiàn)多樣化和個(gè)性化，家族財(cái)產(chǎn)也分為不同類型，使得家族信托具有高度的定制化特征。因此，只有組建一個(gè)涵蓋金融、法律、投資、稅務(wù)等多領(lǐng)域的核心專家隊(duì)伍，以客戶具體需求為出發(fā)點(diǎn)，才能為客戶提供多層次、全方位的家族財(cái)富管理服務(wù)。未來，建議信托公司通過“家族信托+慈善信托”或是包含慈善目的的家族信托等模式，不斷提升自身專業(yè)性，幫助客戶實(shí)現(xiàn)物質(zhì)和精神財(cái)富的傳承需求，這將是信托公司區(qū)別于其他家族財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

實(shí)踐模式還有待進(jìn)一步探索

目前，我國(guó)的家族慈善信托還處于發(fā)展初期，業(yè)務(wù)模式比較單一。在借鑒國(guó)際、國(guó)內(nèi)家族信托與慈善信托業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，我們應(yīng)當(dāng)充分了解委托人的需求與意愿，構(gòu)建差異化的家族慈善信托業(yè)務(wù)模式，為客戶提供集家族與企業(yè)、在岸與離岸、傳承與配置于一體的財(cái)富傳承管理方案?；诖?，可對(duì)我國(guó)家族慈善信托的發(fā)展模式進(jìn)行大膽設(shè)想，探索以下三種模式：

探索模式1：家族信托、慈善信托并聯(lián)模式。如圖1所示，這一模式為在家族慈善信托項(xiàng)下設(shè)立一個(gè)家族信托、一個(gè)慈善信托，兩個(gè)信托并聯(lián)排列，單獨(dú)存在。其中，慈善信托可以解決家族信托中無法解決的慈善需求，慈善信托仍需作為一個(gè)獨(dú)立的信托向相關(guān)民政部門進(jìn)行備案。

探索模式2：家族信托本金/收益成立慈善信托模式。如圖2所示，這一模式為信托公司按照委托人意愿，首先設(shè)立一單家族信托，同時(shí)將家族信托部分本金或收益用于成立慈善信托。

探索模式3：家族信托殘值成立慈善信托模式。如圖3所示，這一模式為首先設(shè)立一個(gè)家族信托，在家族信托到達(dá)一定的時(shí)間節(jié)點(diǎn)且基本完成家族財(cái)富傳承意愿后，用家族信托賬戶剩余的殘值成立一個(gè)慈善信托，在完成家族財(cái)富傳承之后，延續(xù)慈善精神。

信托財(cái)產(chǎn)登記制度仍然欠缺

家族信托破產(chǎn)隔離依賴于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的實(shí)現(xiàn)除了在《信托法》中有相關(guān)規(guī)定，包括信托財(cái)產(chǎn)區(qū)別于委托人、受托人的自有財(cái)產(chǎn)、通常情況下不得強(qiáng)制執(zhí)行等外，還可以通過信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性登記將個(gè)人或家族設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)打上“信托”的烙印。信托財(cái)產(chǎn)登記后，才能更好地受到《信托法》關(guān)于獨(dú)立性規(guī)定的保護(hù)，更充分享有信托財(cái)產(chǎn)破產(chǎn)隔離的制度優(yōu)越性。

但是，目前我國(guó)還未建立信托財(cái)產(chǎn)登記制度，以股權(quán)、房產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)雖然可以設(shè)立家族慈善信托，但會(huì)有一些法律上的瑕疵。如何將非現(xiàn)金資產(chǎn)裝入信托，是目前家族慈善信托一大阻礙。國(guó)內(nèi)信托財(cái)產(chǎn)登記制度的缺失，對(duì)家族慈善信托業(yè)務(wù)甚至是整個(gè)信托業(yè)都產(chǎn)生了明顯的制約。

缺乏專門的稅收配套政策

家族信托與慈善信托在稅務(wù)方面面臨的各種問題，極大地降低了委托人設(shè)立家族慈善信托的積極性，可以慈善信托為例來說明。

《信托法》第六十一條明確了“國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展公益信托”?！洞壬菩磐泄芾磙k法》第四條規(guī)定，“國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展慈善信托，支持自然人、法人和其他組織踐行社會(huì)主義核心價(jià)值觀，弘揚(yáng)中華民族傳統(tǒng)美德，依法開展慈善活動(dòng)”，這再次重申了國(guó)家鼓勵(lì)慈善信托發(fā)展的基本立場(chǎng)。為鼓勵(lì)慈善信托，《慈善法》和《慈善信托管理辦法》均提出了相應(yīng)的促進(jìn)措施，其中最重要的就是稅收優(yōu)惠。例如《慈善信托管理辦法》第四十四條規(guī)定“慈善信托的委托人、受托人和受益人按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定享受稅收優(yōu)惠”。但這些規(guī)定都過于籠統(tǒng)，不夠具體，實(shí)踐中缺乏可操作性。事實(shí)上，關(guān)于慈善信托稅后減免的“國(guó)家有關(guān)規(guī)定”并不存在，針對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和收益權(quán)相分離的特點(diǎn)，我國(guó)并沒有對(duì)慈善信托所涉及的所得稅、增值稅、印花稅等稅種的稅收優(yōu)惠政策做出相應(yīng)規(guī)定。

慈善信托主要涉及委托人、受托人和受益人三方主體，其稅收問題看似復(fù)雜，但可以簡(jiǎn)單處理。因?yàn)榉梢?guī)定慈善信托的本金和收益不能用于非公益目的，從實(shí)現(xiàn)慈善目的的實(shí)質(zhì)來看，慈善信托與慈善捐贈(zèng)本質(zhì)上是一樣的，因此對(duì)慈善信托的稅收優(yōu)惠政策，可比照慈善捐贈(zèng)執(zhí)行。

對(duì)家族慈善信托的宣傳普及不夠

根據(jù)中信信托《高凈值人群慈善行為問卷調(diào)查表》統(tǒng)計(jì)的結(jié)果顯示，目前絕大多數(shù)的高凈值客戶排在首位的財(cái)富管理目標(biāo)是財(cái)富的保值增值，其次是財(cái)富的傳承，其中從事慈善行為的占53.33%。在接受調(diào)查的高凈值客戶中，有41.2%的客戶愿意拿出1%以上家庭資產(chǎn)來做慈善。調(diào)研數(shù)據(jù)還顯示，在曾經(jīng)從事或有做慈善想法的高凈值人士中，有近25%的人表達(dá)了以家族名義從事慈善活動(dòng)的愿望。由此可見，家族慈善信托是我國(guó)未來財(cái)富管理的方向，家族信托與慈善信托的結(jié)合也是未來的發(fā)展趨勢(shì)。

但是家族慈善信托作為一個(gè)舶來品，高凈值人群對(duì)它的認(rèn)識(shí)不足，很多人不理解家族慈善信托的功能，不相信通過家族慈善信托這一方式可以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的傳承，甚至不知道國(guó)內(nèi)家族慈善信托業(yè)務(wù)的存在。因此，家族慈善信托在國(guó)內(nèi)的實(shí)踐難度很大，還需要今后不斷加強(qiáng)宣傳和普及。

對(duì)社會(huì)來說，應(yīng)積極宣傳家族慈善，讓大眾意識(shí)到家族財(cái)富傳承不僅僅是物質(zhì)的傳承，更是一種精神的傳遞。常見的宣傳方式中，互聯(lián)網(wǎng)推廣有更多的受眾群體，能更加迅速和高效，如微博推薦、微信公眾號(hào)普及等。長(zhǎng)安信托甚至拍攝了我國(guó)第一支家族信托主題微電影，這讓更多群體看到和了解了家族傳承。舉行家族慈善信托座談與研討也是普及家族慈善信托的一種方式，同業(yè)交流可以最高效地幫助解決共性問題，從而促進(jìn)家族慈善信托在我國(guó)的健康發(fā)展。