離岸信托+保險成主流之選

時間：2016/10/16  來源：和訊信托

 隨著人民幣一路走低，激活資金出海需求劇增。第三方財富管理機(jī)構(gòu)、證券公司、銀行等近期加速跑馬圈地，搭建全球財富管理產(chǎn)品研發(fā)平臺或申請離岸島的信托牌照。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道消息，方舟信托（香港）有限公司執(zhí)行董事劉彥表示，高凈值家族近年來在外設(shè)立離岸信托的趨勢出現(xiàn)明顯變化，從去年開始，內(nèi)地客戶在外設(shè)立離岸信托的數(shù)量越來越多。市場需求每年至少出現(xiàn)30%-50%的增長。

仕能企業(yè)管理咨詢（上海）有限公司總經(jīng)理駱佳認(rèn)為，隨著內(nèi)地富豪資產(chǎn)配置全球化，他們能接受離岸信托的概念了，也會主動找代理機(jī)構(gòu)。

駱佳亦認(rèn)為國內(nèi)的家族信托客戶大致經(jīng)歷兩個階段，早期客戶以Pre-IPO的創(chuàng)始人、大股東或高管為主，他們以公司形式來搭建信托。這兩年逐漸出現(xiàn)個人企業(yè)家，他們的企業(yè)設(shè)立在國內(nèi)，但不以上市為目的，他們在境外資產(chǎn)愈來愈多，為了要做資產(chǎn)隔離、家族傳承而設(shè)立家族信托。

不過，慧賢尊合伙人陳致潤指出，內(nèi)地富豪財富觀念有六大特點，第一內(nèi)地富豪注重短期效益，而不關(guān)注長期效果。第二只看收益，而忽略風(fēng)險，特別不注重法律風(fēng)險和系統(tǒng)風(fēng)險，過于自信。第三他們?nèi)狈Π踩校^于信賴自己或親朋好友，人情往往影響他們對收益和風(fēng)險的判斷。第四他們沒有傳承的概念，不考慮身故及傳承安排。第五企業(yè)家更加難于改變其家族企業(yè)發(fā)展的思維。第六內(nèi)地富豪對投資及海外資產(chǎn)配置、海外法制相對沒有足夠信任感。

除了過分看重回報和風(fēng)險管理意識薄弱外，內(nèi)地富豪對于財富的認(rèn)識大多僅存在于金錢層面，卻不知道人生觀、價值觀、公司文化等，均是財富的重要組成部分。同時他們投資偏好是周期短、回報高、風(fēng)險小。面對家族信托，內(nèi)地富豪目前仍然不太能接受全權(quán)委托，只采用淺白易理解的、沒有周期的資產(chǎn)工具。

與此同時，不少客戶咨詢把保險裝入家族信托的模式，“保險＋信托”成為新一輪家族信托模式潮流。

宜信財富（香港）家族信托業(yè)務(wù)執(zhí)行董事周麗華稱，目前在亞洲地區(qū)做信托，“保險＋信托”確是最主流的一種模式。

信托設(shè)立人去買一個保險，保險的受益人寫子女或夫妻等等；如果通過保單信托架構(gòu)的話，受益人可以直接寫成信托，客戶可以在信托架構(gòu)里設(shè)定詳細(xì)的受益人及分配細(xì)節(jié)，從而起到財富傳承更靈活的作用。